더불어민주당의 유력 대권 주자인 추미애 전 법무부 장관의 정치적 행보에 따라, 국내 증시의 관련 테마주들이 다시 한번 주목받고 있습니다.
과거 대선 국면에서 강력한 팬덤과 함께 주가 급등을 이끌었던 종목들을 중심으로, 각 기업의 정보와 재무 상태, 그리고 테마 연관성을 심층적으로 분석해 드립니다.
1. 우리들휴브레인 (친문 대표주자에서 추미애 테마로)
- 기업 개요: 메디컬, 생활건강, 의약품 유통과 함께 스토리지 사업을 영위하는 복합 기업입니다. 최근에는 사업 다각화를 위해 인공지능(AI), 가상현실(VR) 등 첨단 기술 분야로의 진출을 모색하고 있습니다. 특히 셀트리온과 협력하여 진단키트를 개발한 비비비의 2대 주주로서, 바이오 분야에서의 잠재력도 보유하고 있습니다.
- 실적 분석: 2020년 연결 기준 매출액은 전년 대비 52.1% 감소했으나, 투자 자산의 공정가치 평가 이익이 반영되면서 당기순이익은 흑자로 전환하는 모습을 보였습니다. 주력 사업의 실적 변동성은 크지만, 신규 사업과 투자 자산 가치에 따라 재무 구조가 유동적으로 변화하는 특징이 있습니다.
- 테마 연관성: 우리들휴브레인은 과거 문재인 정부 시절 대표적인 ‘친문’ 관련주로 시장의 주목을 받았습니다. 추미애 전 장관이 강력한 친문 지지층을 기반으로 하는 대권 주자로 부상하면서, 기존의 친문 테마주들이 자연스럽게 ‘추미애 테마주’로 편입되는 양상을 보였습니다. 그중에서도 우리들휴브레인은 상징성이 가장 강한 종목으로 꼽힙니다.
- 투자 포인트: 실적보다는 정치적 이벤트와 지지율 변화에 따라 주가가 민감하게 반응하는 전형적인 정치 테마주입니다. 추미애 전 장관의 대권 가도에 긍정적인 소식이 전해질 때마다 가장 먼저 강력한 수급이 몰릴 가능성이 높으므로, 단기적인 변동성을 활용한 트레이딩 전략이 유효합니다.
2. 팜젠사이언스 (구 우리들제약, ‘우리들 형제’의 한 축)
- 기업 개요: 1966년 설립된 중견 제약사로, 과거 ‘우리들제약’이라는 이름으로 더 잘 알려져 있습니다. 전문의약품 제조 및 유통을 주력 사업으로 하며, ‘바르디핀’, ‘텔로디핀’ 등 다수의 대표 품목을 보유하고 있습니다. 최근에는 코로나19 진단키트 개발 및 유럽 CE 인증 획득 등 신성장 동력 확보에도 적극적으로 나서고 있습니다.
- 실적 분석: 2020년 연결 기준 매출액은 1.6% 소폭 증가했으나, 판매관리비 증가로 영업이익은 적자로 전환했습니다. 다만, 자산 매각 등의 영향으로 당기순이익은 큰 폭으로 증가했습니다. 제약 바이오 업종의 특성상 연구개발 성과나 신제품 출시에 따라 실적이 크게 개선될 잠재력을 가지고 있습니다.
- 테마 연관성: 팜젠사이언스는 우리들휴브레인과 함께 ‘우리들 형제’로 불리며 과거 문재인 테마주의 핵심 축을 담당했습니다. 우리들휴브레인과 마찬가지로, 추미애 전 장관이 친문 적자로 부각되면서 강력한 테마주로 자리매김했습니다. 특히 문재인 정부 시절 추 전 장관이 상임선대위원장을 맡았던 이력이 테마의 연결고리를 더욱 단단하게 만들고 있습니다.
- 투자 포인트: 우리들휴브레인과 주가 흐름을 같이하는 경향이 강합니다. 두 종목은 추미애 테마 내에서 시너지를 내며 함께 움직이는 경우가 많으므로, 한 종목의 움직임을 통해 다른 종목의 흐름을 예측하는 전략이 가능합니다.
3. 제룡전기 (지역구 기반의 전통적 대장주)
- 기업 개요: 1986년 설립된 전력기기 전문 기업으로, 변압기, 개폐기, GIS(가스절연개폐장치) 등을 제조 및 판매합니다. 전력 인프라의 핵심 부품을 생산하며 안정적인 사업 기반을 갖추고 있으나, 건설 경기 및 정부의 에너지 정책에 따라 실적 변동성이 나타나기도 합니다.
- 실적 분석: 2020년 별도 기준 매출액은 2.3% 감소했으며, 원가율 상승과 판관비 증가로 영업이익과 당기순이익은 각각 34.2%, 36.9% 감소하며 다소 부진한 실적을 기록했습니다. 회사는 기술력 기반의 신제품 개발을 통해 실적 개선을 모색하고 있습니다.
- 테마 연관성: 제룡전기의 본사가 추미애 전 장관의 지역구인 서울 광진구에 위치해 있다는 이유로 대표적인 지역 연고 테마주로 분류됩니다. 정치 테마주 형성의 가장 전통적인 요인인 ‘지역구’ 연관성을 가지고 있어, 추미애 전 장관의 정치적 이벤트 발생 시 가장 먼저 투자자들의 주목을 받으며 주가가 급등하는 경향을 보입니다.
- 투자 포인트: 추미애 테마 내에서 가장 변동성이 크고 상징적인 ‘대장주’ 역할을 자주 수행합니다. 실적보다는 정치적 이슈에 대한 민감도가 매우 높으므로, 추 전 장관의 발언이나 지지율 변화 등 뉴스 흐름에 맞춰 단기적으로 대응하는 전략이 필요합니다.
4. 제룡산업 (제룡전기와의 시너지 효과)
- 기업 개요: 2011년 제룡전기에서 인적분할하여 설립된 기업으로, 송·배전 금구류, 합성수지 제품 등 전력 및 통신 인프라 자재를 생산합니다. 제룡전기와 사업적으로 밀접한 관계를 맺고 있습니다.
- 실적 분석: 2020년 별도 기준 매출액은 2.1% 감소했으나, 원가 관리 성공으로 영업이익과 당기순이익은 각각 108.4%, 123.7% 급증하는 인상적인 실적을 기록했습니다. 신재생에너지 확대에 따른 전력 인프라 투자 증가의 수혜가 기대됩니다.
- 테마 연관성: 제룡전기와 마찬가지로 본사가 서울 광진구에 위치해 있어 추미애 관련주로 분류됩니다. 보통 제룡전기가 대장주로 움직일 때, 제룡산업이 후발주자 혹은 2등주로 함께 상승하는 패턴을 보입니다.
- 투자 포인트: 제룡전기와 함께 묶어서 ‘제룡 형제’로 불리며, 테마 형성 시 동반 상승 효과를 기대할 수 있는 종목입니다. 제룡전기의 주가 흐름을 먼저 확인하고 후속 매매 대상으로 고려해볼 수 있으며, 제룡전기보다 펀더멘털 측면에서 안정적인 모습을 보인다는 점도 참고할 만합니다.
5. 모헨즈 (정책 수혜주로서의 확장 가능성)
- 기업 개요: 1970년에 설립된 중견 건설 자재 기업으로, 레미콘 제조 및 판매를 주력 사업으로 하고 있습니다. 건설 경기에 직접적인 영향을 받는 산업 특성을 가지고 있습니다.
- 실적 분석: 2020년 부동산 규제 강화와 경기 침체의 영향으로 매출액은 17.4%, 영업이익은 36.5% 감소하며 실적이 부진했습니다. 향후 정부의 SOC 투자나 건설 경기 부양책에 따라 실적이 개선될 가능성이 있습니다.
- 테마 연관성: 과거 추미애 전 장관이 민주당 대표 시절 새만금 개발 관련 정책을 적극적으로 추진했던 이력이 부각되면서, 새만금 관련주인 모헨즈가 정책 수혜주로 편입되었습니다. 이는 단순한 인맥이나 지역 연고를 넘어, 정책적 연결고리를 가진다는 점에서 다른 테마주와 차별화됩니다.
- 투자 포인트: 모헨즈는 추미애 테마뿐만 아니라 윤석열 테마, 시멘트 관련주 등 다양한 테마에 엮여 있어 시장의 관심이 분산될 수 있다는 점을 유의해야 합니다. 주가 상승 시 어떤 테마로 움직이는지 명확히 파악하는 것이 중요하며, 향후 추미애 전 장관이 유사한 지역 개발 공약을 발표할 경우 강력한 모멘텀을 받을 수 있습니다.
정치 테마주는 정보의 비대칭성이 크고 주가 변동성이 매우 높아 고위험·고수익 투자의 전형입니다.
투자 시에는 반드시 소액으로 분산 투자하고, 루머보다는 공식적인 발표와 뉴스에 근거하여 신중하게 판단해야 합니다